Értékpapír-állomány

Minden résztvevő a tőzsde a tulajdonosok az értékpapírok összessége, amely az úgynevezett portfólió. Az értékpapír állomány - bármilyen értékpapír (részvény minden típusú, kötvények és egyéb dokumentumok), amelyek a lakosság egyes és tartozik ugyanaz a személy (természetes vagy jogi).

Általános szabály, hogy az értékpapír-állományt tartalmaz pénzügyi eszközök különböző szinteken és a kibocsátók. Ez azért van, hogy nagyobb biztonságot és védelmet nyújt a potenciális veszteségeket. Tartók konszolidálja a portfoliójában gyakran szöges ellentétben papír különböző cégek és szervezetek. Portfolio teljesen attól függ, hogy a politika a tulajdonos. Szintén generált értékpapír- cégek.

Értékpapír olyan piacon, ahol fontos, hogy megérezd profit. Az értékpapír állomány egy különálló tulajdonos hasonlóságuk más portfolió tulajdonosok. Ezek a kezdeti választása irányába munka és a megbízók szerint bizonyos kritériumoknak.

Befektetői viselkedés eltérő lehet. A fenti esetben az úgynevezett épület egy portfolió védelmet. Más szóval, a biztonsági értékpapírok állománya formák dokumentumok tervezett repülési pálya, amelyre jellemző viszonylag gyengék. Egy ilyen lista általában nizkodohoden.

Ellensúlyozni ez a megközelítés egy agresszív befektetési portfolió - egy bizonyos dokumentumok által megszerzett amelynek tulajdonosa ellenük várni megugrott árak. Azonban az ilyen elvárások csak kiszámítható, így a formáció egy agresszív portfólió mindig tele van súlyos kockázatokat. Meg kell érteni, hogy a nagyobb az esélye, hogy hamarosan megkapja a pénzt, annál nagyobb a valószínűsége, hogy beleesik likvid területen.

Kiegyensúlyozott portfolió értékpapír - van kialakítva az értékpapírok, hogy a befektető képviseletek és racionálisan egyesíti a megbízhatóságot, a likviditás és a jövedelmezőség.

A választás a beruházó stratégia határozza meg a piaci feltételek és a személyes meggyőződés. A piaci portfolió egy különálló termék. A fő elveit a formáció maloriskovogo portfólió a következők. Ez az elv a konzervativizmus (a kockázat által érintett jövedelem megbízható beruházások és eszközök), az elv diverzifikáció (becsült alacsony jövedelem az értékpapír ellensúlyozni lehet a magasabb bevételek a másik oldalon), az elv a megfelelő likviditás (részesedés a gyorsan mozgó jövedelem nem lehet alacsonyabb szintje elegendő nagyáramú tranzakciók).

Optimális értékpapír portfoliója eszközök, azzal jellemezve, minimális kockázatot, mint más típusú portfóliók. Kockázati mérték - ez a szórás, amely leírja a valószínűsége eltérés nyereségességi szintet a várt érték. Kockázat és várható hozam két választható paraméterek bármely portfólió.

Ma az orosz értékpapírpiac fejlődik elég gyorsan. Vannak új tőzsdék, kiadott új értékpapír, növelve az éves tranzakciók volumene velük. Ilyen körülmények között a leginkább elfogadható magatartás szabályait válik az optimális portfolió. Van egy bizonyos matematikai modell, amely lehetővé teszi, hogy megtalálja az optimális portfólió szerkezetét. Ön tudja használni, hogy kiszámítja az összeget kell befektetni a portfolió. Matematikai modell lehetővé teszi számunkra, hogy az arány a részvények és a várható bevételek százalékban kifejezve.

Két megközelítés, hogy a kiválasztott értékpapír - egy technikai és fundamentális elemzés. Az első kapcsolódnak a tanulmány az árak, a második - az általános gazdasági helyzet.