Mi volatilitás? Mi volatilitás, és miért van rá szükség?

Mi volatilitás? Ez a kifejezés az árak változékonyságát. Ha a diagram, hogy meghatározzák a minimális és maximális árakat egy adott időszakra, a távolság a két érték közötti variabilitás. Ez az ingadozás. Ha az ár meredeken növekszik vagy csökken, a volatilitás magas lesz. Ha a változás tartományban ingadozik szűk sávban, akkor - alacsony.

A kifejezés eredetét

A „volatilitás” származik a «illékony» - közép francia szó, ami viszont jött a latin «volatilis» - «gyors”, »illékony«. Érdemes megjegyezni, hogy a francia van egy másik definíciója a volatilitás. Ez a kifejezés is nevezik eltúlozza az érték.

volatilitás elmélet

Ez az elmélet alapján a változások elemzését bármilyen gazdasági mutatók: kamatok, az árak, és így tovább. Ez figyelembe veszi bekövetkezett változásokat hosszú időn keresztül. Annak meghatározása, hogy mi a volatilitás, ökonometria különböztetni két fő összetevője van. Az első - a trend, ha áringadozás szerint zajlik egyes törvények. A második - a volatilitás, amikor a változások véletlen. Ahhoz, hogy pontosan megjósolni a helyzet, szükség van arra, hogy ne csak az átlagos érték, hanem a várható eltérés az átlagtól.

Például, az elemzés az értékpapír-piac figyelembe kell venni a véletlen eltéréseket mutató, mint a költsége részvényopciók, részvények és egyéb pénzügyi eszközök nagymértékben függ a kockázatokat. A volatilitás az elmélet által kidolgozott amerikai közgazdász Robert Engle. Megállapította, hogy az eltérés a trend jelentősen változhat az idők - időszak után az időszakokban kisebb változás az erősségek. A tényleges volatilitás a változó, hosszú ideig a közgazdászok az elemzésben alkalmazott, csak statikus alapuló eljárások állandóságát ez a mutató. Robert Engle 1982-ben kifejlesztett egy modellt, amely magában foglalja a változó spread volatilitás, amellyel lehetővé vált, hogy megjósolni árváltozások.

volatilitás típusok

Tekintettel arra, hogy az ingadozás, szükséges megjegyezni két típusa van: a történelmi és a várható érték. Történelmi nézetek - az intézkedés megegyezik a szórása az ár a pénzügyi eszköz egy adott időtartam, amely alapján számítják ki a rendelkezésre álló információt az értékét. Ha beszélünk a várható piaci volatilitás, ez a mutató alapján kerül kiszámításra a pénzügyi értéke a műszer azon a feltételezésen alapul, hogy a piaci ár tükrözi a potenciális kockázatokat.

A piac figyelembe kell venni nem csak az irányt, hanem az az időszak, amelyben van egy változás, ez érinti a valószínűsége, hogy az ár az eszközök értéket meghaladja, kritikus a résztvevő. Ahhoz, hogy a rekordot volatilitás általában, ez kell számítani a volatilitás a tőzsdeindex.

Hogyan és miért a volatilitás mérése

A legegyszerűbb módja annak, hogy ezt az indexet meghatározzuk indikátora a szórás és a használata a valódi árkategóriában - ATR. Az első dolog, hogy meghatározzuk az átlagos érték a volatilitás a devizapár hosszú ideig, majd az elemzést kell felhívni aránya és az átlagos áram ingadozás.

Megállapítani, hogy az ilyen áringadozás, akkor meg kell vizsgálni a potenciális jövedelmezőségét a devizapár. Amikor a változás üteme az árak magas szinten, így terjedése kicsi, akkor beszélhetünk a magas jövedelmezőség. Érdemes megjegyezni, hogy a magas ingadozása járó nagyobb kockázatot, mint a védő rend „stop loss” elengedhetetlen, és növeli a potenciális veszteségeket.

Bollinger szalagok

Hogy láthatóvá amit a volatilitás, akkor érdemes használni egy informatív mutató - Bollinger sávok. Húz egy csatornát az árak jelentősen kitágul, amikor nem pattan változásokat. Ha a minta szűk sávban, azt jelezheti a kezdete egy jövedelmező forgalmat, de érdemes megjegyezni, hogy gyakran az ilyen meghibásodások lehet hamis. Amikor meghatározzuk az átlagos érték a volatilitás a devizapár a nap, akkor a generált napi minimális és maximális figyelembe ez a szám, és végül kap a célt figyelembe nyereségesség és a telepítési rend „stop loss”.

Például, ha figyelembe vesszük, hogy a pár a nap általában megy belül a száz pontot, akkor nincs szükség, hogy egy „stop loss” a parttól kétszáz nincs értelme, hogy számíthat a nagy nyereség meghaladja az átlagos napi tartományban. Ha elemezzük a árkockázatot a pénzügyi piacokon, akkor például a számítás során figyelembe kell venni a volatilitás a részvények nem maga sorozata árak, és a sorrend a relatív változások. Így képes elérni a jobb összehasonlíthatóság a különböző eszközök. Például az új részvények lehetnek tízszer növelése és csepp költség, ezért várják a volatilitás a részvények, az abszolút értékek lehetetlen. Továbbá, a szekvencia relatív változás sokkal stabilabb, abban az értelemben, hogy a középérték és a variancia stacionárius, ha, mint az azonos mutatók nem elemezzük árakat. Mindenesetre, mint általában hiszik.

volatilitásmutatók

Annak ellenére, hogy sok munkavállaló foglalkozó központok azt állítják, hogy a volatilitás a devizapár jelzi a jó jövedelmezőség a tranzakció, ne felejtsük el, hogy a magas ingadozása - ez megnövekedett kockázatot. Egy illékony pár szerencse viszont gyorsan, és a veszteségek jelentősen növekedni fog. Hogy csökkentsék a kockázatokat, akkor mindig a rend „stop loss”, még akkor is, ha a piac irányába mutat a nyereség, és nem mond semmit a lehetséges veszteségeket. A forex piaci volatilitás mutatói a Bollinger szalagok, a CCI, mutatók Chaikin. Szintén használat és a szórás paraméterek mutatók.